臨近歲末，肥料冬儲已到關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
在“第十六屆中國化肥百強(qiáng)評選發(fā)布暨中國化肥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展高峰論壇”上，中國化肥信息中心主任李輝在作2023中國化肥百強(qiáng)榜單評選報告分析時，就2022—2023年化肥行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)：“供應(yīng)方面，中國化肥主要用于保證國內(nèi)供應(yīng)，為糧食安全提供了堅(jiān)強(qiáng)有力的保障；進(jìn)出口方面，伴隨政策有所放松，出口緩慢恢復(fù)，但品種間發(fā)展不均衡，鉀肥仍需進(jìn)口來滿足需求；消費(fèi)方面，化肥使用量‘零增長’后，化肥消費(fèi)量穩(wěn)步下降，其中，復(fù)合肥消費(fèi)量則呈現(xiàn)持續(xù)上揚(yáng)；市場方面，2022年下半年到2023年上半年，化肥價格持續(xù)下滑，2023年下半年以來，化肥價格企穩(wěn)回升?！?nbsp;
那么，接下來，化肥行情走勢如何？會上，中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會秘書長李光、中國無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會鉀鹽鉀肥行業(yè)分會常務(wù)副秘書長周月、中國氮肥工業(yè)協(xié)會秘書長王立慶就今年肥市進(jìn)行了解讀，并對今冬明春化肥行情作出了科學(xué)預(yù)判。
氮肥供應(yīng)將相對寬松
“總體來說，全年氮肥產(chǎn)量穩(wěn)步增加，氮肥行業(yè)總體運(yùn)行良好；法檢政策持續(xù)優(yōu)化，出口增加明顯；尿素期貨對現(xiàn)貨影響加大，市場波動頻繁；原料供應(yīng)穩(wěn)定，價格走低，行業(yè)維持較高開工率。”王立慶在介紹2023年氮肥行業(yè)發(fā)展形勢時說，價格方面，氮肥價格同比下降明顯，其中前三季度尿素平均出廠價在2434元/噸，同比下降10.6%；供應(yīng)方面，合成氨、氮肥、尿素產(chǎn)量同比大幅度增長，前三季度全國合成氨產(chǎn)量4851.1萬噸，同比增長5.5%，氮肥產(chǎn)量3325.1萬噸，同比增長值6.4%，尿素產(chǎn)量4649.6萬噸（實(shí)物量），同比增長6.8%，第四季度尿素產(chǎn)量預(yù)計(jì)1450萬噸，全年產(chǎn)量預(yù)計(jì)6100萬噸，同比增加5.9%，為近三年增幅最大；需求方面，農(nóng)業(yè)需求保持穩(wěn)定，氮肥非農(nóng)需求預(yù)計(jì)回升至1100萬噸純氮的水平；進(jìn)出口方面，同比均有大幅度增加，預(yù)計(jì)全年尿素出口380萬噸，同比增加近35%；表觀消費(fèi)量方面，氮肥、尿素穩(wěn)步增長，預(yù)計(jì)全年在5700萬噸，同比增長4%；原材料價格，無煙煤和煙煤前三季度有不同程度下降，下降幅度趨于平穩(wěn)；開工率保持在較高的水平。
“預(yù)計(jì)2024年氮肥行業(yè)供應(yīng)能力繼續(xù)增加，新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，尿素產(chǎn)能有望重新突破7000萬噸/年。”在對2024年氮肥行業(yè)進(jìn)行展望時，王立慶認(rèn)為，今冬明春尿素資源量充足，表觀消費(fèi)若按上年同期2731萬噸計(jì)算，國內(nèi)約富余300萬噸，因此春耕期間我國尿素資源量比較充足，保供問題不大；需求預(yù)計(jì)繼續(xù)增長，工業(yè)需求有望隨經(jīng)濟(jì)恢復(fù)而增長，農(nóng)業(yè)需求預(yù)計(jì)穩(wěn)中有增，2024年夏糧播種面積有望繼續(xù)增加，進(jìn)而帶動化肥需求量增加；原料煤價支撐力度增強(qiáng)，供暖季期間，煤炭價格將維持堅(jiān)挺；國際國內(nèi)市場價格聯(lián)動性加強(qiáng)，出口進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整，預(yù)計(jì)總量穩(wěn)定，有序出口利于國內(nèi)外市場穩(wěn)定；尿素期貨影響將增強(qiáng)，隨著交易量的增長，尿素期現(xiàn)貨的相互影響加大，生產(chǎn)企業(yè)參與度增加有利平穩(wěn)期貨市場；保供穩(wěn)價仍是行業(yè)首要任務(wù)?！翱傮w來講，預(yù)計(jì)2024年氮肥供應(yīng)將處于相對寬松態(tài)勢，通過行業(yè)自律企業(yè)運(yùn)行將更加規(guī)范，市場還主要受原料成本和國際政治形勢影響而波動?！彼硎?。
磷復(fù)肥供需將相對平衡
“今年以來，我國磷復(fù)肥產(chǎn)供銷盡管價格先揚(yáng)、后抑、再揚(yáng)，但沒有發(fā)生不可控，且未來一個時期價格仍然可控。當(dāng)前，磷酸一銨、磷酸二銨和復(fù)合肥同比庫存量均大幅縮減，對后期供應(yīng)和價格構(gòu)成壓力?！崩罟饨榻B，我國氮、磷產(chǎn)能和產(chǎn)量完全滿足國內(nèi)需求；鉀由于有穩(wěn)定的國際補(bǔ)充，同樣能夠滿足國內(nèi)需求；今年至今的磷復(fù)肥生產(chǎn)量呈現(xiàn)正常水平，保供在量上沒有問題。
進(jìn)出口方面，1—10月份磷肥全國產(chǎn)量1304萬噸P2O5，已完成2022年全年產(chǎn)量1522萬噸P2O5的85.7%，累計(jì)銷售2282萬噸實(shí)物，磷酸二銨累計(jì)出口405萬噸，同比增加30%；磷酸一銨累計(jì)出口170萬噸，同比下降0.2%。復(fù)合肥方面，據(jù)磷復(fù)肥協(xié)會統(tǒng)計(jì)，全國產(chǎn)量2881萬噸，銷量2964萬噸。累計(jì)出口68萬噸，同比增加33%；累計(jì)進(jìn)口104萬噸，同比增長52%。
對于今冬明春磷復(fù)肥價格走向，從國際影響因素看，恐慌心理推動糧食和化肥價格上揚(yáng)，化肥的全球供應(yīng)具有不確定性，但具備心理承受能力。首先，全球經(jīng)濟(jì)增長人為放緩，大宗原材料供應(yīng)不緊，產(chǎn)品價格沒有大調(diào)的空間，化肥也是一樣，除非發(fā)生新的“黑天鵝”事件；其次，7月份俄羅斯終止黑海農(nóng)產(chǎn)品外運(yùn)協(xié)議造成化肥價格跟風(fēng)上漲和以巴沖突影響4%鉀肥出口兩個因素還在持續(xù)發(fā)揮作用；再次，原料提價，疊加北半球備肥季的到來，化肥價格可能堅(jiān)挺，但并不意味著供應(yīng)吃緊。
再看國內(nèi)影響因素，國內(nèi)供應(yīng)能力沒有問題，滿足春銷生產(chǎn)時間尚夠，調(diào)價正在發(fā)生。磷肥方面，磷礦石作為戰(zhàn)略性資源，國內(nèi)調(diào)控開采成定局，開工受限，產(chǎn)量下降。今年估計(jì)進(jìn)口磷礦120萬噸。凈化磷酸的分流總量目前不影響磷肥產(chǎn)出，但品質(zhì)受到影響，同時，磷酸產(chǎn)能過剩率要重新評估。氮肥方面，價格取決于能源供應(yīng)是否充足和能源價格波動幅度。復(fù)合肥方面，今年秋肥與淡儲時間交叉，庫存短缺原料價格回調(diào)，供應(yīng)抗波動能力下降，冬儲定價雖困難，但全年總量相對穩(wěn)定，近期價格波動幅度取決于市場與政策的博弈。此外，國家調(diào)控目標(biāo)是量夠價穩(wěn)，暫停出口和控制期貨的政策性工具能夠發(fā)揮作用。
總之，目前潛在的“灰犀?！笔录霈F(xiàn)概率較低，市場不會“翻天”。近期如果不再發(fā)生新的“黑天鵝”事件，化肥價格波動不會突變，但原料影響不容忽視?；食隹诹颗c生產(chǎn)量掛鉤，生產(chǎn)量看國內(nèi)消費(fèi)量，廠家會主動調(diào)節(jié)產(chǎn)量，磷肥短缺會有所緩解，復(fù)合肥還有生產(chǎn)時間，市場供需走向相對平衡。產(chǎn)銷會結(jié)束后，生產(chǎn)企業(yè)開始出價，調(diào)價正在發(fā)生，調(diào)整幅度要看影響因素變化程度。
鉀肥價格將維持合理區(qū)間
“2023年，全球鉀肥行情以筑底企穩(wěn)為主?！敝茉略诜治鼋衲陣H鉀肥市場變化時提到，氯化鉀產(chǎn)能近3年快速增長，供應(yīng)產(chǎn)能充足；產(chǎn)量和開工率均較2022年有所提高。俄羅斯和白俄羅斯鉀肥產(chǎn)量供應(yīng)呈增長態(tài)勢，巴以沖突對中東鉀肥和外運(yùn)仍存在潛在影響，中東形勢變化可能影響能源供應(yīng)，間接引起全球氮、磷、鉀供應(yīng)及價格變化。隨著白俄羅斯及俄羅斯產(chǎn)量的恢復(fù)，加上老撾產(chǎn)量的放量，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量增長約8%~10%。需求預(yù)計(jì)較2022年有所恢復(fù)，同比增長5%。
對于2023年國內(nèi)鉀肥行情，周月用“三升三降”來概括，一是產(chǎn)能平穩(wěn)，產(chǎn)量下滑。受資源影響，為保證可持續(xù)利用，國內(nèi)產(chǎn)量處于下滑期。二是進(jìn)口庫存增幅較大。國際政治環(huán)境改變促使進(jìn)口量將創(chuàng)最高記錄，首次超過1千萬噸庫存，以后維持在400萬噸以上將是常態(tài)。三是價格跌后小幅反彈。上半年價格持續(xù)下跌，大合同簽訂后基本筑底，需求帶動下半年小幅反彈。四是表觀消費(fèi)略有增長。國內(nèi)鉀肥表觀銷量將在去年基礎(chǔ)上進(jìn)一步增長。
1—10月份，國內(nèi)鉀肥產(chǎn)量400.7萬噸，同比下降15.6%，預(yù)計(jì)受氣候影響，第四季度產(chǎn)量將下降；進(jìn)口出現(xiàn)明顯大增，氯化鉀進(jìn)口量915.2萬噸，同比增長37.2%，硫酸鉀進(jìn)口量3.2萬噸，同比減少3.2%；表觀消費(fèi)量為930.3萬噸，同比增長6.7%。在國家保證糧食安全大政策的前提下，從科學(xué)施肥的角度，鉀肥的剛性需求仍將呈穩(wěn)定態(tài)勢；氯化鉀和硫酸鉀開工率均較去年有所下降，國內(nèi)鉀肥進(jìn)口量月度平均遠(yuǎn)高于前兩年，港存量總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，企業(yè)庫存較去年略有回調(diào)；價格方面，第一季度價格基本平穩(wěn)，第二季度需求跟進(jìn)不足導(dǎo)致價格出現(xiàn)下滑，第三季度出現(xiàn)明顯筑底反彈，第四季度價格整體平穩(wěn)。
對于2024年鉀肥行業(yè)走向，國際方面，據(jù)IFA預(yù)測，今年全球需求逐步恢復(fù)到2019年的水平，但增速會放緩至2%左右，但仍低于2020年的消費(fèi)水平。預(yù)計(jì)明年全球需求依舊增長。長期來看，人們逐漸由傳統(tǒng)施肥步入科學(xué)施肥，更重視養(yǎng)分均衡，鉀肥需求未來仍有增加趨勢。從產(chǎn)能角度看，全球鉀肥整體仍供過于求，且未來全球鉀肥供應(yīng)還有一定增長空間，2024年全球鉀肥供應(yīng)繼續(xù)增長，東亞擴(kuò)能放量持續(xù)，俄羅斯及白俄羅斯影響逐步減弱，供應(yīng)量繼續(xù)增加。IFA預(yù)計(jì)，全球鉀肥產(chǎn)能長期將持續(xù)增長，預(yù)計(jì)到2027年，將從2022年的6400萬噸增長到7000萬噸，年增速超過2.2%。國內(nèi)方面，從宏觀來看，增效概念將被更多提及。國內(nèi)供需將基本保持平衡，預(yù)計(jì)2022—2025年出口基本不變，表觀消費(fèi)量基本持平。另外，考慮到隨著種植面積的增加鉀肥需求增加，在減量增效的大政策下，鉀肥需求基本穩(wěn)定。
對于今冬明春鉀肥市場，周月認(rèn)為供需將保持相對穩(wěn)定態(tài)勢，價格維持在合理區(qū)間。在國內(nèi)生產(chǎn)保底支撐、進(jìn)口環(huán)境寬松和國內(nèi)儲備高位的形勢下，春季市場預(yù)期供應(yīng)寬松；經(jīng)濟(jì)向好恢復(fù)，農(nóng)業(yè)穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)價格回歸，促進(jìn)復(fù)合肥使用增量；春耕期間價格維持穩(wěn)定，后期重點(diǎn)關(guān)注明年鉀肥大合同價格；世界地緣沖突頻發(fā)，國際能源、化肥市場不確定性因素增多。(來源：中國農(nóng)資傳媒)
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